Le Plan Épargne Retraite (PER) représente une solution d’investissement pertinente pour quiconque souhaite préparer sereinement sa retraite.
Vous avez la liberté d’effectuer des versements sur votre PER, en choisissant le montant et la fréquence. L’épargne accumulée est ensuite placée, selon vos préférences, soit sur des fonds en euros (généralement plus sécurisés mais avec un rendement moindre), soit sur des unités de compte (offrant un potentiel de rendement plus élevé mais comportant davantage de risques).
La fiscalité du PER est particulièrement attractive, permettant notamment de déduire de vos impôts les versements volontaires réalisés au cours de l’année fiscale.
En principe, les fonds du PER sont bloqués jusqu’à l’âge de la retraite. Cependant, il existe des cas de déblocage anticipé spécifiques. À l’échéance du plan, vous pouvez récupérer votre capital sous forme de somme unique ou de rente viagère.
Modes de Gestion du PER
Une fois la décision de souscrire un PER prise, le choix du mode de gestion est une étape essentielle. Trois options principales s’offrent à vous :
- La gestion à horizon : Souvent sélectionnée par défaut, cette méthode ajuste progressivement la répartition de vos investissements. Au début, l’accent est mis sur des supports potentiellement plus rémunérateurs, bien que plus risqués. À mesure que la date de votre départ à la retraite approche, les investissements sont orientés vers des actifs plus sécurisés, tels que les fonds en euros.
- La gestion libre : Comme son nom l’indique, ce mode vous confère une autonomie totale. Vous décidez vous-même des supports d’investissement, de leur répartition et des arbitrages (transferts) entre les différents fonds.
- La gestion pilotée (ou gestion sous mandat) : Cette option consiste à déléguer la gestion de votre PER à des professionnels de la finance.
Avantages et Inconvénients de la Gestion Libre
La gestion libre présente des atouts considérables :
- Une liberté totale dans la gestion de votre plan : Vous choisissez en toute indépendance les types de supports et la répartition de vos fonds.
- La possibilité d’éviter la plupart des frais : N’étant pas géré par des intermédiaires, ce mode réduit considérablement, voire élimine, les frais de gestion, de versement ou d’arbitrage.
Cependant, la gestion libre comporte également des inconvénients, en particulier pour certains profils d’épargnants :
- Elle requiert une solide connaissance des marchés financiers, compétence que tout le monde ne possède pas.
- Elle demande de disposer de beaucoup de temps libre, car un suivi et une vigilance constants sont nécessaires.
Bénéfices et Contraintes de la Gestion Pilotée
La gestion pilotée peut s’avérer très intéressante pour les raisons suivantes :
- La gestion de votre PER est déléguée à des experts : Des professionnels dotés d’une expertise approfondie des marchés financiers prennent les décisions d’investissement et d’arbitrage, s’appuyant sur leurs compétences et leur expérience.
- Le souscripteur est ainsi libéré des tâches de gestion quotidiennes, offrant une tranquillité d’esprit.
Néanmoins, la gestion pilotée n’est pas exempte de limites :
- Elle engendre des frais : Des frais de gestion, souvent non négligeables, peuvent être appliqués. Leur montant peut, dans certains cas, impacter le rendement potentiel de votre plan.
- Afin de compenser ces frais, le gestionnaire pourrait être tenté d’orienter les fonds vers des supports plus performants mais potentiellement plus risqués.
Comment Choisir le Mode de Gestion de Votre PER ?
Le choix entre les différents modes de gestion de votre PER doit être mûrement réfléchi et dépend de plusieurs facteurs :
- Le profil de l’investisseur : Un individu prudent, peu enclin au risque, ne privilégiera pas le même mode qu’un investisseur plus audacieux cherchant à maximiser son capital.
- Sa familiarité avec les marchés financiers : Si vous n’êtes pas à l’aise avec les subtilités des marchés, il peut être judicieux de confier la gestion à des experts.
- Ses objectifs personnels : Un objectif de préservation du capital avec un rendement modéré orientera le choix différemment d’un objectif de croissance agressive de l’épargne.
- Le montant de l’investissement : Un épargnant plaçant une somme modeste sur son PER pourrait être moins enclin à des investissements à haut risque, l’impact d’une perte étant potentiellement plus significatif.
Pour aller plus loin : Zoom sur les différents modes de gestion des PER
