Le Plan d’Épargne Retraite (PER) offre une flexibilité appréciable au moment du départ à la retraite, notamment en ce qui concerne les modalités de récupération des fonds épargnés. Deux options principales s’offrent à l’épargnant : la sortie en capital ou la sortie en rente. Comprendre les spécificités de chacune est essentiel pour faire un choix éclairé.
La sortie en capital
Qu’est-ce qu’une sortie en capital ?
Opter pour une sortie en capital signifie que l’intégralité ou une partie de votre épargne accumulée sur le PER vous est versée en une seule fois (ou en plusieurs versements échelonnés) au moment de la liquidation de votre retraite. Après l’application de la fiscalité en vigueur, vous recevez la somme globale épargnée.
Cette possibilité de récupérer 100% du capital est une avancée majeure introduite par le PER individuel. Précédemment, les anciens dispositifs comme le PERP et le contrat Madelin limitaient la sortie en capital à seulement 20% des fonds, les 80% restants étant obligatoirement convertis en rente viagère.
Les avantages et inconvénients d’une sortie en capital
La sortie en capital présente plusieurs avantages. Elle offre une grande liberté, vous permettant de débloquer votre argent, partiellement ou totalement, pour financer un projet important ou simplement disposer d’une somme conséquente. Une fois la fiscalité de sortie réglée, vous utilisez les fonds comme bon vous semble.
En cas de décès, le capital non utilisé peut être transmis à vos héritiers. De plus, dans certaines situations, une exonération du capital de l’impôt sur le revenu est envisageable.
Cependant, cette option comporte aussi des limites. La principale est qu’une fois le capital dépensé, vous ne disposez plus de cette épargne. Une bonne gestion de votre épargne est donc cruciale pour éviter de vous retrouver sans ressources additionnelles. Il est souvent conseillé d’étaler la sortie en capital sur plusieurs années afin de minimiser l’impact sur le revenu imposable et d’optimiser l’efficacité fiscale.
La sortie en rente
Qu’est-ce qu’une sortie en rente ?
Choisir une sortie en rente, généralement une rente viagère, signifie que vous recevrez un revenu régulier et garanti pour le reste de votre vie, dont le montant est fixé au moment de la souscription. Ce revenu vient compléter votre retraite de base, vous assurant une source de revenus stable et prévisible.
Les avantages et inconvénients d’une sortie en rente
Les avantages de la sortie en rente sont clairs :
- Vous bénéficiez d’un revenu régulier garanti pour toute la durée de votre retraite.
- C’est l’assurance d’avoir un revenu sûr et sécurisé, vous protégeant contre les risques de longévité.
Toutefois, des inconvénients existent. L’argent reste bloqué tant que vous continuez d’épargner. Si vous avez commencé à cotiser tardivement, le montant de la rente pourrait être relativement faible.
En cas de décès, vos héritiers ne toucheront généralement rien, à moins d’avoir souscrit à une rente réversible, qui permet de protéger votre conjoint ou un autre bénéficiaire désigné. Il est possible de désigner un bénéficiaire pour qu’il reçoive tout ou partie de la rente selon les clauses du contrat.
Enfin, la rente est soumise à l’impôt sur le revenu, mais seulement sur une fraction de son montant. Le pourcentage imposable est déterminé par l’âge du bénéficiaire lors du premier versement de la rente.
Les différentes options possibles
Plusieurs options peuvent enrichir votre choix de sortie en rente :
- La rente avec option de réversion : Vous désignez un bénéficiaire qui continuera de percevoir la rente régulièrement après votre décès.
- La rente avec options annuités garanties : L’assureur s’engage à vous verser une rente pendant une durée déterminée. Si vous décédez avant la fin de cette période, le solde des versements garantis est reversé à votre bénéficiaire.
Comment choisir entre ces deux modes de sortie du PER
Les critères de choix
Le choix entre sortie en capital et sortie en rente doit être guidé par vos objectifs personnels et une estimation de la durée de votre retraite. Si vous avez un projet d’envergure à financer (achat immobilier, voyage, etc.), la sortie en capital pourrait être plus appropriée. En revanche, si votre priorité est de vous assurer une rentrée d’argent régulière et complémentaire à votre retraite de base, la rente viagère est la solution idéale.
Il est crucial de considérer la fiscalité de sortie du PER, qui diffère significativement entre les deux options. La sortie en capital et la sortie en rente n’auront pas le même traitement concernant l’impôt sur le revenu, les prélèvements sociaux ou le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique).
La fiscalité varie également en fonction de la déductibilité de vos versements volontaires et des éventuelles réductions d’impôt dont vous avez bénéficié. Généralement, la fiscalité de la sortie en capital peut s’avérer moins avantageuse dans certains contextes.
Les spécialistes en gestion de patrimoine considèrent souvent la rente comme l’option la plus adaptée à un produit de retraite, car elle assure un complément de revenu mensuel jusqu’au décès. Cependant, pour qu’une rente soit réellement significative, un capital épargné substantiel est nécessaire. Par exemple, un assureur peut convertir une rente en capital si le montant mensuel est inférieur ou égal à 100 euros (avec l’accord de l’adhérent). Il faudrait typiquement avoir investi plus de 100 000 euros pour espérer une rente mensuelle de 300 euros.
La solution de la sortie mixte
Le PER offre également la possibilité d’opter pour des solutions intermédiaires ou mixtes. Vous pouvez choisir de percevoir une partie de votre épargne en capital au moment de la liquidation de vos droits, tout en conservant une autre partie de votre PER pour qu’elle vous soit versée sous forme de rente.
Vous avez la flexibilité de choisir l’option qui vous convient le mieux au moment de votre départ en retraite. Bien que l’option par défaut lors de la souscription soit souvent la sortie en capital, vous pouvez modifier ce choix et opter pour la rente à l’approche de la retraite si vous souhaitez une sécurité financière à long terme.
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