Le Plan d’Épargne Retraite (PER) offre trois principales approches de gestion pour vos investissements : la gestion libre, la gestion pilotée et la gestion à l’horizon. Chacune de ces méthodes possède des caractéristiques distinctes, conçues pour s’aligner avec les objectifs, les besoins et le profil de risque de chaque épargnant.
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La gestion libre : prendre les rênes de son PER
La gestion libre confère à l’épargnant, également désigné comme l’assuré, la pleine autonomie pour administrer son contrat et ses placements. C’est lui qui sélectionne les supports d’investissement pour les fonds versés sur son PER, et qui détermine la répartition entre les fonds en euros et les unités de compte.
Cependant, cette modalité de gestion peut s’avérer exigeante, requérant une compréhension approfondie de la finance, des marchés et des diverses options d’investissement. Si la gestion des fonds en euros est généralement simple, celle des unités de compte est considérablement plus complexe et demande une vigilance accrue.
Il est important de noter que les unités de compte sont des placements à risque et ne garantissent pas le capital investi. Un épargnant en gestion libre pourrait, dans l’espoir d’optimiser le rendement de son PER, s’exposer à des risques importants via ces supports.
Ce choix de gestion est donc idéal pour les épargnants qui possèdent une expertise avérée des marchés financiers et qui ont la disponibilité nécessaire pour suivre activement leurs placements. L’assuré doit également faire preuve de réactivité pour opérer les ajustements opportuns, que ce soit pour dynamiser son capital ou pour le préserver des fluctuations du marché.
La gestion pilotée : déléguer pour optimiser
La gestion pilotée est la forme de gestion la plus répandue pour un PER. Elle est fréquemment proposée par défaut aux souscripteurs d’un Plan d’Épargne Retraite. Ce mode implique de confier la gestion de ses fonds à l’assureur ou à un professionnel de l’investissement.
Le gestionnaire est alors en charge de sélectionner les supports d’investissement appropriés pour les fonds versés par l’épargnant, dans le but de les faire fructifier.
Préalablement à tout investissement, une discussion est menée entre le gestionnaire et l’assuré pour définir les objectifs et les capacités financières de ce dernier. Le gestionnaire évalue également la solidité financière du client, par exemple en vérifiant l’existence d’autres épargnes en dehors du PER.
Une épargne supplémentaire peut en effet offrir à l’assuré une meilleure résilience face aux imprévus, lui permettant potentiellement d’opter pour des placements plus rémunérateurs, mais aussi plus risqués.
L’âge de l’assuré et le nombre d’années d’activité professionnelle restantes avant son départ à la retraite sont également des facteurs clés pris en compte par le gestionnaire pour élaborer une stratégie d’investissement personnalisée.
En somme, la gestion pilotée repose sur la confiance que l’épargnant accorde à son gestionnaire, ainsi que sur l’expertise et les compétences de ce dernier.
Il est important de noter : En gestion pilotée, si les placements s’avèrent infructueux, l’assuré est le seul à en supporter les conséquences financières. La responsabilité de l’assureur ou du gestionnaire n’est généralement pas engagée, grâce aux clauses contractuelles. Aucun dédommagement ne sera versé à l’assuré, bien qu’un geste commercial, comme une réduction des frais de gestion, puisse être envisagé par l’organisme.
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La gestion à l’horizon : une stratégie évolutive
La gestion à l’horizon est une approche où la gestion des fonds de l’épargnant est déléguée à des experts financiers. Similaire à la gestion pilotée, elle se distingue par sa nature évolutive.
Cette méthode prend en considération l’âge de l’épargnant et la durée restante avant son départ à la retraite. L’objectif est d’instaurer une stratégie d’investissement initialement plus offensive et potentiellement plus lucrative, puis de la faire évoluer graduellement vers des placements plus sécurisés, bien que moins rémunérateurs, à l’approche de la retraite, afin de garantir des revenus stables à l’épargnant.
La gestion à l’horizon vise donc à atténuer le risque sur le long terme, en opérant une transition progressive des supports d’investissement dynamiques et performants vers des options plus fiables mais à rendement plus modéré.
Pour élaborer la stratégie d’investissement de son client, le gestionnaire prend en compte le profil de ce dernier, qui peut être prudent, équilibré ou dynamique. Ainsi, l’âge de l’assuré et son profil de risque sont les éléments déterminants du plan d’investissement en gestion à l’horizon.
Il est bon de savoir : La gestion à l’horizon n’est pas exclusivement pilotée ; elle peut aussi être appliquée en gestion libre. Un épargnant en gestion libre peut tout à fait adopter une stratégie d’investissement audacieuse en début de contrat, puis la faire évoluer vers des supports plus sûrs et moins risqués à mesure que l’échéance de la retraite approche.
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Flexibilité du PER : changer de mode de gestion
Le choix du mode de gestion pour un PER est une décision significative, car il influence directement le niveau de confort de l’épargnant et le potentiel de ses futurs revenus. Cependant, il est important de souligner que cette décision n’est pas irréversible. La majorité des assureurs et gestionnaires offrent la possibilité aux épargnants de transférer d’un mode de gestion à un autre.
Par exemple, si un assuré ayant initialement opté pour la gestion libre réalise qu’il lui manque les connaissances ou le temps nécessaire pour gérer efficacement ses placements, il peut, sur simple demande, basculer vers une gestion pilotée ou une gestion à l’horizon.
Quelle que soit la situation, il est toujours recommandé de solliciter l’avis de son assureur ou de son conseiller. Le Plan d’Épargne Retraite représente un enjeu majeur pour de nombreux actifs, qui comptent sur cet outil pour maintenir leur qualité de vie une fois à la retraite.
