{"id":3207,"date":"2025-11-14T20:19:27","date_gmt":"2025-11-14T19:19:27","guid":{"rendered":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/?p=3207"},"modified":"2025-11-14T21:44:43","modified_gmt":"2025-11-14T20:44:43","slug":"les-differents-modes-de-gestion-du-per-libre-pilotee-ou-a-horizon","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/les-differents-modes-de-gestion-du-per-libre-pilotee-ou-a-horizon\/","title":{"rendered":"Les diff\u00e9rents modes de gestion du PER : libre, pilot\u00e9e ou \u00e0 horizon"},"content":{"rendered":"<p>Le Plan d&rsquo;\u00c9pargne Retraite (PER) offre trois principales approches de gestion pour vos investissements : la <b>gestion libre<\/b>, la <a href=\"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/decrypter-les-modes-de-gestion-de-votre-per-libre-pilotee-ou-a-horizon\/\">gestion pilot\u00e9e<\/a> et la <a href=\"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/comprendre-la-gestion-pilotee-a-horizon-pour-votre-per\/\">gestion \u00e0 l\u2019horizon<\/a>. Chacune de ces m\u00e9thodes poss\u00e8de des caract\u00e9ristiques distinctes, con\u00e7ues pour s&rsquo;aligner avec les objectifs, les besoins et le profil de risque de chaque \u00e9pargnant.<\/p>\n<div style=\"--primary:#0b4892\">\n<div>\n<h4>Comparez les performances des PER en moins de 3 minutes<\/h4>\n<p>Calculez votre avantage fiscal selon votre effort d&rsquo;\u00e9pargne.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<div>\n        <button data-jds=\"aHR0cHM6Ly93d3cucmV0cmFpdGUuY29tL3NpbXVsYXRldXItcGVyLTIwbWludXRlcy8\/dHJhY2s9VFI3MA==\" data-target=\"_blank\">Commencer<\/button>\n    <\/div>\n<\/div>\n<h2>La gestion libre : prendre les r\u00eanes de son PER<\/h2>\n<p>La <b>gestion libre<\/b> conf\u00e8re \u00e0 l&rsquo;\u00e9pargnant, \u00e9galement d\u00e9sign\u00e9 comme l&rsquo;assur\u00e9, la pleine autonomie pour administrer son contrat et ses placements. C&rsquo;est lui qui s\u00e9lectionne les supports d&rsquo;investissement pour les fonds vers\u00e9s sur son PER, et qui d\u00e9termine la r\u00e9partition entre les fonds en euros et les unit\u00e9s de compte.<\/p>\n<p>Cependant, cette modalit\u00e9 de gestion peut s&rsquo;av\u00e9rer exigeante, requ\u00e9rant une <b>compr\u00e9hension approfondie de la finance<\/b>, des march\u00e9s et des diverses options d&rsquo;investissement. Si la gestion des fonds en euros est g\u00e9n\u00e9ralement simple, celle des unit\u00e9s de compte est consid\u00e9rablement plus complexe et demande une vigilance accrue.<\/p>\n<p>Il est important de noter que les unit\u00e9s de compte sont des <b>placements \u00e0 risque<\/b> et ne garantissent pas le capital investi. Un \u00e9pargnant en gestion libre pourrait, dans l&rsquo;espoir d&rsquo;optimiser le rendement de son PER, s&rsquo;exposer \u00e0 des risques importants via ces supports.<\/p>\n<p>Ce choix de gestion est donc id\u00e9al pour les \u00e9pargnants qui poss\u00e8dent une <b>expertise av\u00e9r\u00e9e des march\u00e9s financiers<\/b> et qui ont la <b>disponibilit\u00e9 n\u00e9cessaire<\/b> pour suivre activement leurs placements. L&rsquo;assur\u00e9 doit \u00e9galement faire preuve de r\u00e9activit\u00e9 pour op\u00e9rer les ajustements opportuns, que ce soit pour dynamiser son capital ou pour le pr\u00e9server des fluctuations du march\u00e9.<\/p>\n<h2>La <a href=\"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/decrypter-les-modes-de-gestion-de-votre-per-libre-pilotee-ou-a-horizon\/\">gestion pilot\u00e9e<\/a> : d\u00e9l\u00e9guer pour optimiser<\/h2>\n<p>La <b>gestion pilot\u00e9e<\/b> est la forme de gestion la plus r\u00e9pandue pour un PER. Elle est fr\u00e9quemment propos\u00e9e par d\u00e9faut aux souscripteurs d&rsquo;un Plan d&rsquo;\u00c9pargne Retraite. Ce mode implique de <b>confier la gestion de ses fonds<\/b> \u00e0 l&rsquo;assureur ou \u00e0 un professionnel de l&rsquo;investissement.<\/p>\n<p>Le gestionnaire est alors en charge de s\u00e9lectionner les supports d&rsquo;investissement appropri\u00e9s pour les fonds vers\u00e9s par l&rsquo;\u00e9pargnant, dans le but de les faire fructifier.<\/p>\n<p>Pr\u00e9alablement \u00e0 tout investissement, une discussion est men\u00e9e entre le gestionnaire et l&rsquo;assur\u00e9 pour <b>d\u00e9finir les objectifs et les capacit\u00e9s financi\u00e8res<\/b> de ce dernier. Le gestionnaire \u00e9value \u00e9galement la solidit\u00e9 financi\u00e8re du client, par exemple en v\u00e9rifiant l&rsquo;existence d&rsquo;autres \u00e9pargnes en dehors du PER.<\/p>\n<p>Une \u00e9pargne suppl\u00e9mentaire peut en effet offrir \u00e0 l&rsquo;assur\u00e9 une meilleure r\u00e9silience face aux impr\u00e9vus, lui permettant potentiellement d&rsquo;opter pour des placements plus r\u00e9mun\u00e9rateurs, mais aussi plus risqu\u00e9s.<\/p>\n<p>L&rsquo;\u00e2ge de l&rsquo;assur\u00e9 et le nombre d&rsquo;ann\u00e9es d&rsquo;activit\u00e9 professionnelle restantes avant son <a href=\"#2379\">d\u00e9part \u00e0 la retraite<\/a> sont \u00e9galement des facteurs cl\u00e9s pris en compte par le gestionnaire pour \u00e9laborer une <b>strat\u00e9gie d&rsquo;investissement personnalis\u00e9e<\/b>.<\/p>\n<p>En somme, la gestion pilot\u00e9e repose sur la confiance que l&rsquo;\u00e9pargnant accorde \u00e0 son gestionnaire, ainsi que sur l&rsquo;expertise et les comp\u00e9tences de ce dernier.<\/p>\n<p>Il est important de noter : En gestion pilot\u00e9e, si les placements s&rsquo;av\u00e8rent infructueux, l&rsquo;assur\u00e9 est le seul \u00e0 en supporter les cons\u00e9quences financi\u00e8res. La responsabilit\u00e9 de l&rsquo;assureur ou du gestionnaire n&rsquo;est g\u00e9n\u00e9ralement pas engag\u00e9e, gr\u00e2ce aux clauses contractuelles. Aucun d\u00e9dommagement ne sera vers\u00e9 \u00e0 l&rsquo;assur\u00e9, bien qu&rsquo;un geste commercial, comme une r\u00e9duction des frais de gestion, puisse \u00eatre envisag\u00e9 par l&rsquo;organisme.<\/p>\n<div style=\"--primary:#0b4892\">\n<div>\n<h4>Comparez les performances des PER en moins de 3 minutes<\/h4>\n<p>Calculez votre avantage fiscal selon votre effort d&rsquo;\u00e9pargne.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<div>\n        <button data-jds=\"aHR0cHM6Ly93d3cucmV0cmFpdGUuY29tL3NpbXVsYXRldXItcGVyLTIwbWludXRlcy8\/dHJhY2s9VFI3MA==\" data-target=\"_blank\">Commencer<\/button>\n    <\/div>\n<\/div>\n<h2>La <a href=\"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/comprendre-la-gestion-pilotee-a-horizon-pour-votre-per\/\">gestion \u00e0 l\u2019horizon<\/a> : une strat\u00e9gie \u00e9volutive<\/h2>\n<p>La <b>gestion \u00e0 l\u2019horizon<\/b> est une approche o\u00f9 la gestion des fonds de l&rsquo;\u00e9pargnant est <b>d\u00e9l\u00e9gu\u00e9e \u00e0 des experts financiers<\/b>. Similaire \u00e0 la gestion pilot\u00e9e, elle se distingue par sa nature <b>\u00e9volutive<\/b>.<\/p>\n<p>Cette m\u00e9thode prend en consid\u00e9ration l&rsquo;\u00e2ge de l&rsquo;\u00e9pargnant et la dur\u00e9e restante avant son d\u00e9part \u00e0 la retraite. L&rsquo;objectif est d&rsquo;instaurer une <b>strat\u00e9gie d&rsquo;investissement<\/b> initialement plus offensive et potentiellement plus lucrative, puis de la faire \u00e9voluer graduellement vers des placements plus s\u00e9curis\u00e9s, bien que moins r\u00e9mun\u00e9rateurs, \u00e0 l&rsquo;approche de la retraite, afin de garantir des revenus stables \u00e0 l&rsquo;\u00e9pargnant.<\/p>\n<p>La gestion \u00e0 l\u2019horizon vise donc \u00e0 <b>att\u00e9nuer le risque sur le long terme<\/b>, en op\u00e9rant une transition progressive des supports d&rsquo;investissement dynamiques et performants vers des options plus fiables mais \u00e0 rendement plus mod\u00e9r\u00e9.<\/p>\n<p>Pour \u00e9laborer la strat\u00e9gie d&rsquo;investissement de son client, le gestionnaire prend en compte le profil de ce dernier, qui peut \u00eatre <b>prudent, \u00e9quilibr\u00e9 ou dynamique<\/b>. Ainsi, l&rsquo;\u00e2ge de l&rsquo;assur\u00e9 et son profil de risque sont les \u00e9l\u00e9ments d\u00e9terminants du plan d&rsquo;investissement en gestion \u00e0 l\u2019horizon.<\/p>\n<p>Il est bon de savoir : La gestion \u00e0 l\u2019horizon n&rsquo;est pas exclusivement pilot\u00e9e ; elle peut aussi \u00eatre appliqu\u00e9e en gestion libre. Un \u00e9pargnant en gestion libre peut tout \u00e0 fait adopter une strat\u00e9gie d&rsquo;investissement audacieuse en d\u00e9but de contrat, puis la faire \u00e9voluer vers des supports plus s\u00fbrs et moins risqu\u00e9s \u00e0 mesure que l&rsquo;\u00e9ch\u00e9ance de la retraite approche.<\/p>\n<div style=\"--primary:#0b4892\">\n<div>\n<h4>Comparez les performances des PER en moins de 3 minutes<\/h4>\n<p>Calculez votre avantage fiscal selon votre effort d&rsquo;\u00e9pargne.<\/p>\n<\/p><\/div>\n<div>\n        <button data-jds=\"aHR0cHM6Ly93d3cucmV0cmFpdGUuY29tL3NpbXVsYXRldXItcGVyLTIwbWludXRlcy8\/dHJhY2s9VFI3MA==\" data-target=\"_blank\">Commencer<\/button>\n    <\/div>\n<\/div>\n<h2>Flexibilit\u00e9 du PER : changer de mode de gestion<\/h2>\n<p>Le choix du mode de gestion pour un PER est une d\u00e9cision significative, car il influence directement le niveau de confort de l&rsquo;\u00e9pargnant et le potentiel de ses futurs revenus. Cependant, il est important de souligner que <b>cette d\u00e9cision n&rsquo;est pas irr\u00e9versible<\/b>. La majorit\u00e9 des assureurs et gestionnaires offrent la possibilit\u00e9 aux \u00e9pargnants de <b>transf\u00e9rer d&rsquo;un mode de gestion \u00e0 un autre<\/b>.<\/p>\n<p>Par exemple, si un assur\u00e9 ayant initialement opt\u00e9 pour la gestion libre r\u00e9alise qu&rsquo;il lui manque les connaissances ou le temps n\u00e9cessaire pour g\u00e9rer efficacement ses placements, il peut, sur simple demande, basculer vers une gestion pilot\u00e9e ou une gestion \u00e0 l\u2019horizon.<\/p>\n<p>Quelle que soit la situation, il est toujours recommand\u00e9 de solliciter l&rsquo;avis de son assureur ou de son conseiller. Le Plan d&rsquo;\u00c9pargne Retraite repr\u00e9sente un enjeu majeur pour de nombreux actifs, qui comptent sur cet outil pour maintenir leur qualit\u00e9 de vie une fois \u00e0 la retraite.<\/p>\n<h3>Pour aller plus loin :<\/h3>\n<ul>\n<li><a href=\"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/le-per-bancaire-et-le-per-assurantiel-comprendre-les-differences\/\">Zoom sur les diff\u00e9rences entre PER bancaire ou assurantiel<\/a><\/li>\n<li><a href=\"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/optimiser-sa-retraite-avec-le-plan-epargne-retraite-per\/\">Gestion libre ou pilot\u00e9e, que choisir pour son PER ?<\/a><\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Le Plan d&rsquo;\u00c9pargne Retraite (PER) offre trois principales approches de gestion pour vos investissements : la gestion libre, la gestion pilot\u00e9e et la gestion \u00e0 l\u2019horizon. Chacune de ces m\u00e9thodes poss\u00e8de des caract\u00e9ristiques distinctes, con\u00e7ues pour s&rsquo;aligner avec les objectifs, les besoins et le profil de risque de chaque \u00e9pargnant. Comparez les performances des PER<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":3930,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[161],"tags":[],"class_list":["post-3207","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-argent"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3207","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3207"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3207\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":5480,"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3207\/revisions\/5480"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3930"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3207"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3207"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/restaurants-de-france.fr\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3207"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}